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可转债双低量化策略怎么回测？如何申请测试账号？_我的网站

薛平贵与王宝钏

一 |

本报讯（海河传媒中心记者王梓）昨晚在大连赛区进行的一场中超联赛第十轮比赛，武汉三镇队以1比0小胜上海海港队，以不败战绩结束第一阶段比赛。

二 | 此役武汉三镇队发起“闪电攻势”，第4分钟由刘奕鸣抓住角球机会头槌破网。可转债双低策略是近几年非常流行的量化策略，核心思想是买入"价格低+溢价率低"的可转债，等待价值回归。

三 | 但很多人不知道如何正确地回测这个策略。上海海港队随后虽发起反扑，但无奈刘祝润的远射中柱而出。

四 | 易边再战，双方互有攻守但始终未能改写比分，武汉三镇队最终取得一场小胜。先说结论：可转债双低策略的回测需要同时考虑价格、溢价率、信用评级、剩余期限等多个因素，简单的"按双低值排序买入"并不够，需要加入过滤条件和风控逻辑。双低值的计算双低值=可转债价格+转股溢价率×100比如一只可转债价格110元、转股溢价率20%，双低值=11...。此役过后，武汉三镇队豪取七连胜，以9胜1平积28分的战绩领跑积分榜。上一支达成这一成绩的中超队伍是2013年的广州队。那个赛季，正值巅峰期的中超“八冠王”曾以18分的优势轻松卫冕。如今的武汉三镇队同样势如破竹，10场比赛攻入33球，破门效率惊人，6粒失球也是所有中超队伍中最少的。

五 |

不过相比起此前获得的多场大胜，此役武汉三镇队赢得极为艰难。全场比赛，武汉三镇队仅有11脚射门，是近十场比赛的最低数据，也是其本赛季首次在射门数据方面处于劣势。武汉三镇队外援上一次集体哑火，还是在第三轮对垒上海申花队的比赛中。在中场大将奥斯卡的串联下，上海海港队还是给对手制造了巨大麻烦，但全队却少了些进球运气，没能将优势转化为胜势。